PEファンドの買収（LBO）を、Excelで手を動かしながら理解するための簡易モデルです。 買収時のEBITDA・倍率・借入比率・金利・成長率などを入れるだけで、5年後の株主価値、投資倍率（MOIC）、IRRを自動で計算します。 ■ できること ・買収資金の内訳（借入金とファンドの出資）を自動計算 ・5年間の事業計画（EBITDA→税引後利益→フリーキャッシュフロー）と借入金の返済を自動計算（約定返済＋キャッシュスイープ） ・売却時の株主価値・MOIC・IRRを表示 ・リターンの内訳（EBITDA成長／倍率の変化／借入金の返済／取引費用）を自動で分解 ・エグジット倍率を±2倍変えた場合の感応度 ・借入過多や資金不足の年を自動で警告 ■ こんな方に ・PE・M&A・投資銀行業界を目指している学生・社会人の方 ・LBOの仕組みを数字で理解したい個人投資家の方 ・M&Aの検討で、借入れを使った買収のリターンを試算したい方 ■ 内容 ・LBOモデル_空欄版.xlsx（入力欄が空のもの） ・LBOモデル_記入例版.xlsx（架空の案件の数字入り） ・各ファイルに「使い方」シート付き ■ 動作環境 Microsoft Excel 2016以降（Windows／Mac）。Googleスプレッドシートでも計算できます。 ■ ご注意 学習・検討用の簡易モデルです（保有期間5年固定、借入1本、繰越欠損金は考慮しないなど）。実際の投資判断には個別の検討と専門家の助言が必要です。 デジタル商品のため、購入後の返品・返金はお受けできません。 ■ 関連note記事 ・LBOを数字で理解する https://note.com/yuppysan_account/n/nf2a165e7a9b9 ・【ケーススタディ】架空案件でLBOを組んでみる https://note.com/yuppysan_account/n/n3bafb84d1b93