買収価格、売上、営業利益またはSDE、追加経費、借入条件等を入力すると、利益・売上倍率、5年間の返済後キャッシュフロー、自己資金回収期間、3シナリオ、5年後の想定売却価値と5年間の単純累積リターン率を条件付きで自動計算するExcel／Google Sheets対応テンプレートです。 「売主の希望価格は年間利益の何倍か」 「借入返済後でも毎年キャッシュフローが残る想定か」 「売上が下がると自己資金の回収はどこまで遅れるか」 「5年後に売却すると仮定した場合、売却価値と累積リターンはどうなるか」 このような疑問を、入力した数字と仮定に基づいて整理します。黄色・青文字のセルを変更すると、ダッシュボード、5年回収計画、借入返済、悲観・標準・楽観シナリオとグラフが更新されます。架空のサンプル事業を入力済みです。 ■ できること ・利益倍率と売上倍率 ・正規化SDEと推定変動費率 ・入力した倍率による参考価格レンジ ・毎月元利均等返済の概算と5年分の残高推移 ・5年間の売上、費用、返済前／返済後CF ・自己資金回収までの月数 ・5年間の累積回収額 ・5年後の想定売却価値 ・5年間の単純累積リターン率（年率・IRRではありません） ・悲観・標準・楽観シナリオ ・累積回収額とシナリオ別CFのグラフ ■ 入力項目 希望買収価格、年間売上、利益区分、年間営業利益またはSDE、オーナー報酬、年間固定費、将来成長率、売上減少率、買収後の追加経費、借入額、金利、返済期間、出口売却時の想定倍率、参考倍率、シナリオ調整値。 ■ 営業利益とSDE 営業利益を選ぶと「営業利益＋オーナー報酬」を正規化SDEとして計算します。SDEを選ぶと入力SDEをそのまま使用し、報酬を二重加算しません。買収後に運営者を雇う場合は、給与等を買収後の追加経費へ入力してください。 ■ 参考価格とシナリオ 参考価格レンジは、正規化SDEへ購入者が入力した下限・上限倍率を掛けた比較値です。市場相場、公正価値、第三者評価ではありません。各シナリオは将来予測ではなく、前提差を比較するための仮定です。 正成長時は設定倍率を成長率へ反映し、負成長時は悲観側ほど減少幅を大きく、楽観側ほど小さく補正します。各年の売上は0円未満にならないよう計算します。 ■ 回収月数について 回収月数は、累積借入返済後CFが初めて初期自己資金に達する時点を、年内でCFが均等に発生すると仮定して補間した目安です。後年に累積CFが再び低下しても、初回到達月を表示します。 ■ 架空サンプル 買収価格1,200万円、年間売上1,800万円、SDE450万円、借入600万円、金利2.5%、返済5年、出口倍率3倍等を入力済みです。表示値は操作確認用で、実在案件や成果保証ではありません。 ■ ZIP内容 ・Excel版 v1.0.0 ・使い方説明書PDF ・利用規約・免責事項PDF ・Google Sheets版コピー用案内 ・README、VERSION ■ 6シート 1. はじめに 2. 入力 3. ダッシュボード 4. 5年回収計画 5. 価格・返済 6. シナリオ比較 ■ 品質確認 Excel形式（.xlsx）で18件の自動テストを実施済みです。負成長時のシナリオ順と、途中で回収後に累積CFが再び悪化するケースも検証しています。 ■ ご購入前に ・借入返済は固定金利・毎月元利均等返済の概算です ・税金、運転資金、設備更新、在庫、取得・売却費用は含みません ・顧客集中、契約条件、知的財産、簿外債務等の調査機能はありません ・個別案件の価格査定、買収判断、デューデリジェンス、交渉、融資・契約相談は含みません ・マクロ、外部API、口座連携はありません ・入力データは販売者へ送信されません ■ 免責 本商品は一般的な情報整理・シミュレーション用です。投資勧誘、企業価値評価、M&A仲介、税務、会計、融資、法務上の助言ではありません。計算結果は入力値と仮定に基づき、利益、返済可能性、買収価格、売却価格、回収を保証しません。重要な判断は税理士、公認会計士、弁護士、金融機関、M&A専門家等へご確認ください。 バージョン：v1.0.0 更新日：2026-09-03